¿Cómo funciona una carta de crédito back to back?

 

Son poco utilizados y excesivamente complejos en su operativa. Lo usan, en ocasiones, las compañías intermediarias cuando las características de la operación comercial impiden la utilización de un crédito transferible.

Las entidades financieras evitan participar en este tipo de operaciones desanimando, incluso, a sus clientes ya que su complejidad entraña excesivos riesgos operativos. Realmente son dos cartas de créditos, es decir, el crédito back to back no existe por sí mismo, lo que sí existe es la operativa back to back.

Se trata de una carta de crédito abierta para importar una mercancía, garantizado por una carta de crédito por la venta de la misma mercancía. Un ejemplo ayudará a entender la operativa en su parte teórica y su aplicación práctica a operaciones concretas.

Una compañía intermediaria española adquiere jugo de piña en México y lo vende a una compañía inglesa; la mercancía será transportada directamente desde México al Reino Unido sin entrar en territorio aduanero español.

Por mediación de un banco inglés (emisor del crédito) y un banco español (avisador) la compañía española recibe una carta de crédito a su favor por la venta del jugo de piña.

Con la garantía de la carta de crédito abierta a su favor, la empresa española solicita a su banco que abra otro crédito a favor de la compañía mexicana. Explicado así es fácil de comprender, si bien la complejidad reside en la elección de documentos en ambos créditos, su correcta presentación, identidad en las fechas de los créditos, etc.

Hay que destacar que siempre, lo primero es asegurarse del cobro de la venta, es decir, no hay que solicitar la emisión de la carta de crédito de importación sin antes tener abierto a favor la carta de crédito por la exportación.

Si las características de ambas operaciones (compra y venta) son idénticas en cuanto a moneda, fechas de presentación de documentos, de vencimiento, de embarque, etc., tiene mucho más sentido operar con una carta de crédito transferible que con un crédito de las características back to back.